2023-08-15 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +32,426枚
- ネット -284,745枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +20,487枚
- ネット -38,581枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -255枚
- ネット +4,529枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-08-15 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
312,550 |
705,619 |
-393,069 |
-15,737 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,105,079 |
323,616 |
+781,463 |
+5,257 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
147,548 |
432,293 |
-284,745 |
+32,426 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
94,310 |
207,365 |
-113,055 |
-23,152 |
— |
| Nonreportable（小口） |
269,915 |
260,508 |
+9,407 |
+1,206 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,246,098枚
/
前週差
+353枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-08-15・公表 2023-08-18）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
51,410 |
67,762 |
-16,352 |
-6,387 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
91,705 |
28,830 |
+62,875 |
-3,644 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
38,954 |
77,535 |
-38,581 |
+20,487 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
12,495 |
23,556 |
-11,061 |
-13,574 |
— |
| Nonreportable（小口） |
47,237 |
44,118 |
+3,119 |
+3,118 |
— |
建玉合計（Open Interest）
281,293枚
/
前週差
-354枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-08-15・公表 2023-08-18）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
9,774 |
11,009 |
-1,235 |
+1,000 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
20,009 |
1,526 |
+18,483 |
-273 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
10,368 |
5,839 |
+4,529 |
-255 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
2,490 |
3,678 |
-1,188 |
-1,218 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,717 |
28,306 |
-20,589 |
+746 |
— |
建玉合計（Open Interest）
51,699枚
/
前週差
+2,833枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-08-15・公表 2023-08-18）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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