@_map_universe_米国投機筋ポジション（CFTC TFF・週次）
米国株指数先物（S&P 500・NASDAQ-100・CME日経225）のカテゴリ別ポジションを、CFTCのTFFレポートから週次で集計しています。火曜日時点のデータが金曜日（日本時間では土曜早朝）に公表されるため、約3日のラグがあります。売買推奨は行いません。
2026-08-04 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -30,727枚
- ネット -333,099枚
（構造調整後 +70,972枚） - NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -23,680枚
- ネット -100,640枚
（構造調整後 -65,813枚） - CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -872枚
- ネット +3,154枚
（構造調整後 -288枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2026-08-04 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
上段はS&P 500指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 236,360 | 945,716 | -709,356 | +39,906 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 1,164,371 | 225,287 | +939,084 | -7,210 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 201,532 | 534,631 | -333,099 | -30,727 | +70,972 |
| Other Reportables（その他大口） | 53,004 | 54,744 | -1,740 | +1,485 | — |
| Nonreportable（小口） | 272,461 | 167,349 | +105,112 | -3,453 | — |
建玉合計（Open Interest） 2,140,892枚 前週差 +133,714枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-08-04・公表 2026-08-07）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
上段はNASDAQ-100指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 78,508 | 59,894 | +18,614 | +36,414 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 100,767 | 35,515 | +65,252 | -12,488 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 40,114 | 140,754 | -100,640 | -23,680 | -65,813 |
| Other Reportables（その他大口） | 13,782 | 7,937 | +5,845 | +6,783 | — |
| Nonreportable（小口） | 55,140 | 44,211 | +10,929 | -7,029 | — |
建玉合計（Open Interest） 334,748枚 前週差 +14,972枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-08-04・公表 2026-08-07）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
上段は日経平均株価の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 12,910 | 8,571 | +4,339 | +532 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 7,449 | 679 | +6,770 | -1,238 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 6,246 | 3,092 | +3,154 | -872 | -288 |
| Other Reportables（その他大口） | 0 | 0 | +0 | -554 | — |
| Nonreportable（小口） | 6,381 | 20,644 | -14,263 | +2,132 | — |
建玉合計（Open Interest） 33,506枚 前週差 -1,939枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-08-04・公表 2026-08-07）
サマリーデータ（JSON）
このレポート週の3契約×全カテゴリの集計データは /data/us/20260804.json からダウンロードできます。
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。