@_map_universe_米国投機筋ポジション（CFTC TFF・週次）
米国株指数先物（S&P 500・NASDAQ-100・CME日経225）のカテゴリ別ポジションを、CFTCのTFFレポートから週次で集計しています。火曜日時点のデータが金曜日（日本時間では土曜早朝）に公表されるため、約3日のラグがあります。売買推奨は行いません。
2026-09-22 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -63,785枚
- ネット -375,616枚
（構造調整後 +16,218枚） - NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -22,618枚
- ネット -35,670枚
（構造調整後 +2,450枚） - CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -171枚
- ネット +798枚
（構造調整後 -2,049枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2026-09-22 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
上段はS&P 500指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 167,319 | 802,803 | -635,484 | +46,311 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 1,121,081 | 184,410 | +936,671 | +30,017 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 119,466 | 495,082 | -375,616 | -63,785 | +16,218 |
| Other Reportables（その他大口） | 49,621 | 78,647 | -29,026 | -29,053 | — |
| Nonreportable（小口） | 257,352 | 153,896 | +103,456 | +16,511 | — |
建玉合計（Open Interest） 1,903,696枚 前週差 -579,666枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-09-22・公表 2026-09-25）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
上段はNASDAQ-100指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 58,094 | 112,903 | -54,809 | +15,143 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 107,285 | 33,993 | +73,292 | +5,504 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 52,925 | 88,595 | -35,670 | -22,618 | +2,450 |
| Other Reportables（その他大口） | 15,677 | 8,485 | +7,192 | +3,505 | — |
| Nonreportable（小口） | 45,256 | 35,261 | +9,995 | -1,534 | — |
建玉合計（Open Interest） 298,319枚 前週差 -47,567枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-09-22・公表 2026-09-25）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
上段は日経平均株価の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 4,888 | 6,059 | -1,171 | -1,444 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 7,346 | 822 | +6,524 | +379 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 3,001 | 2,203 | +798 | -171 | -2,049 |
| Other Reportables（その他大口） | 0 | 0 | +0 | +0 | — |
| Nonreportable（小口） | 6,322 | 12,473 | -6,151 | +1,236 | — |
建玉合計（Open Interest） 21,974枚 前週差 -651枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-09-22・公表 2026-09-25）
サマリーデータ（JSON）
このレポート週の3契約×全カテゴリの集計データは /data/us/20260922.json からダウンロードできます。
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。