@_map_universe_2026-08-25 の米国投機筋ポジション（CFTC TFF）
2026-08-25（火曜）時点の米国株指数先物3契約のカテゴリ別ポジションと前週差です。公表は2026-08-28（金曜、米国東部時間）。
2026-08-25 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -39,097枚
- ネット -328,532枚
（構造調整後 +70,074枚） - NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +23,393枚
- ネット -44,316枚
（構造調整後 -6,387枚） - CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +1,378枚
- ネット +941枚
（構造調整後 -2,334枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2026-08-25 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
上段はS&P 500指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 207,772 | 952,263 | -744,491 | +29,141 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 1,168,355 | 213,379 | +954,976 | -7,727 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 138,765 | 467,297 | -328,532 | -39,097 | +70,074 |
| Other Reportables（その他大口） | 60,277 | 69,431 | -9,154 | +9,589 | — |
| Nonreportable（小口） | 279,372 | 152,171 | +127,201 | +8,093 | — |
建玉合計（Open Interest） 2,074,931枚 前週差 -24,239枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-08-25・公表 2026-08-28）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
上段はNASDAQ-100指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 60,248 | 114,924 | -54,676 | -29,593 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 110,437 | 36,206 | +74,231 | +5,205 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 46,573 | 90,889 | -44,316 | +23,393 | -6,387 |
| Other Reportables（その他大口） | 13,917 | 9,787 | +4,130 | -1,591 | — |
| Nonreportable（小口） | 56,935 | 36,304 | +20,631 | +2,587 | — |
建玉合計（Open Interest） 322,190枚 前週差 +3,943枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-08-25・公表 2026-08-28）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
上段は日経平均株価の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 12,352 | 8,118 | +4,234 | +1,984 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 7,563 | 299 | +7,264 | +196 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 4,813 | 3,872 | +941 | +1,378 | -2,334 |
| Other Reportables（その他大口） | 0 | 0 | +0 | -213 | — |
| Nonreportable（小口） | 5,457 | 17,896 | -12,439 | -3,345 | — |
建玉合計（Open Interest） 31,113枚 前週差 +64枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-08-25・公表 2026-08-28）
サマリーデータ（JSON）
このレポート週の3契約×全カテゴリの集計データは /data/us/20260825.json からダウンロードできます。
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。