2024-12-24 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -84,739枚
- ネット -332,608枚（構造調整後 -13,013枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +12,772枚
- ネット -43,256枚（構造調整後 +1,212枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -3,795枚
- ネット +1,547枚（構造調整後 -2,228枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-12-24 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
133,395 |
956,946 |
-823,551 |
+111,410 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,193,250 |
149,599 |
+1,043,651 |
-129 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
157,251 |
489,859 |
-332,608 |
-84,739 |
-13,013 |
| Other Reportables（その他大口） |
145,636 |
158,566 |
-12,930 |
-6,989 |
— |
| Nonreportable（小口） |
282,984 |
157,545 |
+125,439 |
-19,551 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,092,944枚
/
前週差
-530,990枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-24・公表 2024-12-27）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
29,664 |
99,136 |
-69,472 |
+2,613 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
93,874 |
28,200 |
+65,674 |
-6,275 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
36,361 |
79,617 |
-43,256 |
+12,772 |
+1,212 |
| Other Reportables（その他大口） |
37,735 |
3,321 |
+34,414 |
-10,798 |
— |
| Nonreportable（小口） |
43,786 |
31,146 |
+12,640 |
+1,688 |
— |
建玉合計（Open Interest）
251,693枚
/
前週差
-88,558枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-24・公表 2024-12-27）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
7,770 |
2,984 |
+4,786 |
-153 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
9,745 |
1,188 |
+8,557 |
+1,533 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
7,352 |
5,805 |
+1,547 |
-3,795 |
-2,228 |
| Other Reportables（その他大口） |
882 |
296 |
+586 |
+352 |
— |
| Nonreportable（小口） |
6,697 |
22,173 |
-15,476 |
+2,063 |
— |
建玉合計（Open Interest）
33,812枚
/
前週差
+1,617枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-24・公表 2024-12-27）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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