2024-12-17 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +42,720枚
- ネット -247,869枚（構造調整後 +72,170枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -7,041枚
- ネット -56,028枚（構造調整後 -11,567枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +3,951枚
- ネット +5,342枚（構造調整後 +1,482枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-12-17 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
148,073 |
1,083,034 |
-934,961 |
-36,127 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,217,852 |
174,072 |
+1,043,780 |
-48,029 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
216,575 |
464,444 |
-247,869 |
+42,720 |
+72,170 |
| Other Reportables（その他大口） |
133,990 |
139,931 |
-5,941 |
+35,933 |
— |
| Nonreportable（小口） |
335,633 |
190,643 |
+144,990 |
+5,503 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,623,934枚
/
前週差
+274,687枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-17・公表 2024-12-20）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
43,740 |
115,825 |
-72,085 |
+6,920 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
98,029 |
26,080 |
+71,949 |
-7,781 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
40,566 |
96,594 |
-56,028 |
-7,041 |
-11,567 |
| Other Reportables（その他大口） |
48,754 |
3,542 |
+45,212 |
+11,657 |
— |
| Nonreportable（小口） |
46,592 |
35,640 |
+10,952 |
-3,755 |
— |
建玉合計（Open Interest）
340,251枚
/
前週差
+33,438枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-17・公表 2024-12-20）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
6,942 |
2,003 |
+4,939 |
-4,108 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
8,134 |
1,110 |
+7,024 |
+1,293 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
9,016 |
3,674 |
+5,342 |
+3,951 |
+1,482 |
| Other Reportables（その他大口） |
527 |
293 |
+234 |
-1,576 |
— |
| Nonreportable（小口） |
6,425 |
23,964 |
-17,539 |
+440 |
— |
建玉合計（Open Interest）
32,195枚
/
前週差
-13,722枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-17・公表 2024-12-20）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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