2024-12-10 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +61,983枚
- ネット -290,589枚（構造調整後 +30,599枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +3,497枚
- ネット -48,987枚（構造調整後 -4,780枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -476枚
- ネット +1,391枚（構造調整後 -2,491枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-12-10 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
155,881 |
1,054,715 |
-898,834 |
-21,823 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,250,760 |
158,951 |
+1,091,809 |
-7,212 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
187,805 |
478,394 |
-290,589 |
+61,983 |
+30,599 |
| Other Reportables（その他大口） |
126,806 |
168,680 |
-41,874 |
-34,874 |
— |
| Nonreportable（小口） |
306,622 |
167,135 |
+139,487 |
+1,925 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,349,247枚
/
前週差
+46,009枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-10・公表 2024-12-13）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
47,087 |
126,092 |
-79,005 |
-8,865 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
102,890 |
23,160 |
+79,730 |
+294 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
40,332 |
89,319 |
-48,987 |
+3,497 |
-4,780 |
| Other Reportables（その他大口） |
37,096 |
3,541 |
+33,555 |
+1,770 |
— |
| Nonreportable（小口） |
46,437 |
31,730 |
+14,707 |
+3,302 |
— |
建玉合計（Open Interest）
306,813枚
/
前週差
-866枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-10・公表 2024-12-13）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
12,324 |
3,277 |
+9,047 |
-731 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
7,133 |
1,402 |
+5,731 |
-41 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
7,376 |
5,985 |
+1,391 |
-476 |
-2,491 |
| Other Reportables（その他大口） |
2,403 |
593 |
+1,810 |
+318 |
— |
| Nonreportable（小口） |
8,947 |
26,926 |
-17,979 |
+930 |
— |
建玉合計（Open Interest）
45,917枚
/
前週差
+8,407枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-12-10・公表 2024-12-13）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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