@_map_universe_2026-10-20 の米国投機筋ポジション（CFTC TFF）
2026-10-20（火曜）時点の米国株指数先物3契約のカテゴリ別ポジションと前週差です。公表は2026-10-23（金曜、米国東部時間）。
2026-10-20 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +37,649枚
- ネット -372,869枚
（構造調整後 +15,282枚） - NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +14,203枚
- ネット -7,688枚
（構造調整後 +31,725枚） - CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +1,153枚
- ネット +575枚
（構造調整後 -1,642枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2026-10-20 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
上段はS&P 500指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 185,426 | 823,216 | -637,790 | -34,626 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 1,104,304 | 200,285 | +904,019 | -14,078 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 134,552 | 507,421 | -372,869 | +37,649 | +15,282 |
| Other Reportables（その他大口） | 58,950 | 60,900 | -1,950 | +9,238 | — |
| Nonreportable（小口） | 253,278 | 144,687 | +108,591 | +1,819 | — |
建玉合計（Open Interest） 1,954,969枚 前週差 +6,913枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-10-20・公表 2026-10-23）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
上段はNASDAQ-100指数の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 39,302 | 129,243 | -89,941 | -16,134 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 110,983 | 32,216 | +78,767 | +2,365 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 48,053 | 55,741 | -7,688 | +14,203 | +31,725 |
| Other Reportables（その他大口） | 13,173 | 10,623 | +2,550 | -315 | — |
| Nonreportable（小口） | 47,477 | 31,164 | +16,313 | -118 | — |
建玉合計（Open Interest） 285,882枚 前週差 -8,894枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-10-20・公表 2026-10-23）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
上段は日経平均株価の週足ローソク、中段はLeveraged Fundsのネットポジション水準（赤=買い越し・緑=売り越し）とAsset Managerのネット（グレー線）、下段は構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）。点線はクアドルプルウィッチング（限月交代）の週です。
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） | 7,617 | 6,659 | +958 | +965 | — |
| Asset Manager（資産運用機関） | 7,155 | 639 | +6,516 | +64 | — |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） | 3,528 | 2,953 | +575 | +1,153 | -1,642 |
| Other Reportables（その他大口） | 0 | 241 | -241 | -241 | — |
| Nonreportable（小口） | 6,262 | 14,070 | -7,808 | -1,941 | — |
建玉合計（Open Interest） 25,143枚 前週差 +1,442枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2026-10-20・公表 2026-10-23）
サマリーデータ（JSON）
このレポート週の3契約×全カテゴリの集計データは /data/us/20261020.json からダウンロードできます。
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。