2023-09-05 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +18,014枚
- ネット -326,154枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -10枚
- ネット -28,403枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +1,833枚
- ネット +4,565枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-09-05 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
322,703 |
720,246 |
-397,543 |
-28,216 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,109,586 |
327,902 |
+781,684 |
+24,642 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
125,462 |
451,616 |
-326,154 |
+18,014 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
132,053 |
200,669 |
-68,616 |
-17,637 |
— |
| Nonreportable（小口） |
262,325 |
251,699 |
+10,626 |
+3,194 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,284,667枚
/
前週差
-7,003枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-05・公表 2023-09-08）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
57,637 |
62,500 |
-4,863 |
+5,941 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
86,894 |
25,186 |
+61,708 |
-2,330 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
46,239 |
74,642 |
-28,403 |
-10 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
6,566 |
29,368 |
-22,802 |
-1,170 |
— |
| Nonreportable（小口） |
44,800 |
50,440 |
-5,640 |
-2,430 |
— |
建玉合計（Open Interest）
291,708枚
/
前週差
+9,436枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-05・公表 2023-09-08）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
10,647 |
11,016 |
-369 |
+1,271 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
20,449 |
1,568 |
+18,881 |
-278 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
12,458 |
7,893 |
+4,565 |
+1,833 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
1,937 |
4,431 |
-2,494 |
+154 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,920 |
28,503 |
-20,583 |
-2,980 |
— |
建玉合計（Open Interest）
66,338枚
/
前週差
+14,466枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-05・公表 2023-09-08）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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