2023-09-12 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +87,149枚
- ネット -239,005枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -4,181枚
- ネット -32,584枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -2,352枚
- ネット +2,213枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-09-12 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
277,838 |
753,232 |
-475,394 |
-77,851 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,100,501 |
317,823 |
+782,678 |
+994 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
177,330 |
416,335 |
-239,005 |
+87,149 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
123,171 |
205,408 |
-82,237 |
-13,621 |
— |
| Nonreportable（小口） |
292,408 |
278,450 |
+13,958 |
+3,332 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,547,762枚
/
前週差
+263,095枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-12・公表 2023-09-15）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
52,776 |
57,159 |
-4,383 |
+480 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
81,382 |
30,425 |
+50,957 |
-10,751 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
39,088 |
71,672 |
-32,584 |
-4,181 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
7,913 |
25,378 |
-17,465 |
+5,337 |
— |
| Nonreportable（小口） |
51,192 |
47,717 |
+3,475 |
+9,115 |
— |
建玉合計（Open Interest）
319,625枚
/
前週差
+27,917枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-12・公表 2023-09-15）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
10,499 |
16,326 |
-5,827 |
-5,458 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
18,464 |
2,428 |
+16,036 |
-2,845 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
6,807 |
4,594 |
+2,213 |
-2,352 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
1,468 |
3,355 |
-1,887 |
+607 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,876 |
18,411 |
-10,535 |
+10,048 |
— |
建玉合計（Open Interest）
46,463枚
/
前週差
-19,875枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-12・公表 2023-09-15）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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