2023-09-19 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -82,796枚
- ネット -321,801枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +12,015枚
- ネット -20,569枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +2,450枚
- ネット +4,663枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-09-19 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
250,644 |
691,050 |
-440,406 |
+34,988 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,167,197 |
302,074 |
+865,123 |
+82,445 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
97,053 |
418,854 |
-321,801 |
-82,796 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
82,954 |
200,734 |
-117,780 |
-35,543 |
— |
| Nonreportable（小口） |
248,010 |
233,146 |
+14,864 |
+906 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,107,388枚
/
前週差
-440,374枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-19・公表 2023-09-22）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
41,754 |
72,958 |
-31,204 |
-26,821 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
87,878 |
19,446 |
+68,432 |
+17,475 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
44,866 |
65,435 |
-20,569 |
+12,015 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
11,483 |
28,149 |
-16,666 |
+799 |
— |
| Nonreportable（小口） |
40,574 |
40,568 |
+6 |
-3,469 |
— |
建玉合計（Open Interest）
241,955枚
/
前週差
-77,670枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-19・公表 2023-09-22）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
10,870 |
16,228 |
-5,358 |
+469 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
19,729 |
2,570 |
+17,159 |
+1,123 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
12,356 |
7,693 |
+4,663 |
+2,450 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
1,480 |
2,674 |
-1,194 |
+693 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,315 |
22,585 |
-15,270 |
-4,735 |
— |
建玉合計（Open Interest）
53,078枚
/
前週差
+6,615枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-19・公表 2023-09-22）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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