2023-09-26 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +35,111枚
- ネット -286,690枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -11,139枚
- ネット -31,708枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +3,319枚
- ネット +7,982枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-09-26 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
254,675 |
691,293 |
-436,618 |
+3,788 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,106,462 |
345,513 |
+760,949 |
-104,174 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
151,252 |
437,942 |
-286,690 |
+35,111 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
101,775 |
165,010 |
-63,235 |
+54,545 |
— |
| Nonreportable（小口） |
258,856 |
233,262 |
+25,594 |
+10,730 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,150,244枚
/
前週差
+42,856枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-26・公表 2023-09-29）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
44,823 |
66,683 |
-21,860 |
+9,344 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
84,713 |
25,951 |
+58,762 |
-9,670 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
38,317 |
70,025 |
-31,708 |
-11,139 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
18,048 |
26,369 |
-8,321 |
+8,345 |
— |
| Nonreportable（小口） |
45,309 |
42,182 |
+3,127 |
+3,121 |
— |
建玉合計（Open Interest）
248,727枚
/
前週差
+6,772枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-26・公表 2023-09-29）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
12,020 |
17,064 |
-5,044 |
+314 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
18,594 |
1,830 |
+16,764 |
-395 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
12,266 |
4,284 |
+7,982 |
+3,319 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
1,435 |
3,326 |
-1,891 |
-697 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,664 |
25,475 |
-17,811 |
-2,541 |
— |
建玉合計（Open Interest）
53,690枚
/
前週差
+612枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-09-26・公表 2023-09-29）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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