2023-10-03 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +18,780枚
- ネット -267,910枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +8,946枚
- ネット -22,762枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -5,014枚
- ネット +2,968枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-10-03 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
249,395 |
686,193 |
-436,798 |
-180 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,076,460 |
378,656 |
+697,804 |
-63,145 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
131,552 |
399,462 |
-267,910 |
+18,780 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
149,506 |
173,555 |
-24,049 |
+39,186 |
— |
| Nonreportable（小口） |
259,885 |
228,933 |
+30,952 |
+5,358 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,151,506枚
/
前週差
+1,262枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-10-03・公表 2023-10-06）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
47,027 |
70,150 |
-23,123 |
-1,263 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
81,523 |
32,354 |
+49,169 |
-9,593 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
42,786 |
65,548 |
-22,762 |
+8,946 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
29,440 |
32,107 |
-2,667 |
+5,654 |
— |
| Nonreportable（小口） |
43,318 |
43,934 |
-616 |
-3,743 |
— |
建玉合計（Open Interest）
263,748枚
/
前週差
+15,021枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-10-03・公表 2023-10-06）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
13,130 |
18,934 |
-5,804 |
-760 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
18,174 |
1,827 |
+16,347 |
-417 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
10,175 |
7,207 |
+2,968 |
-5,014 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
1,816 |
3,867 |
-2,051 |
-160 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,482 |
18,942 |
-11,460 |
+6,351 |
— |
建玉合計（Open Interest）
52,277枚
/
前週差
-1,413枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-10-03・公表 2023-10-06）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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