2023-11-14 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -16,632枚
- ネット -290,533枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -14,057枚
- ネット +1,591枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +4,194枚
- ネット +10,881枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-11-14 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
262,081 |
676,357 |
-414,276 |
-17,170 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,088,088 |
388,863 |
+699,225 |
+27,541 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
178,571 |
469,104 |
-290,533 |
-16,632 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
130,175 |
169,037 |
-38,862 |
-16,330 |
— |
| Nonreportable（小口） |
271,062 |
226,615 |
+44,447 |
+22,592 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,208,240枚
/
前週差
+13,616枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-14・公表 2023-11-17）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
46,759 |
100,323 |
-53,564 |
-16,893 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
101,016 |
16,433 |
+84,583 |
+19,036 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
46,765 |
45,174 |
+1,591 |
-14,057 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
23,299 |
53,489 |
-30,190 |
+3,513 |
— |
| Nonreportable（小口） |
42,007 |
44,427 |
-2,420 |
+8,402 |
— |
建玉合計（Open Interest）
284,718枚
/
前週差
+5,495枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-14・公表 2023-11-17）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
14,301 |
21,926 |
-7,625 |
-92 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
16,714 |
1,651 |
+15,063 |
+727 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
15,285 |
4,404 |
+10,881 |
+4,194 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
3,639 |
466 |
+3,173 |
+1,056 |
— |
| Nonreportable（小口） |
10,831 |
32,323 |
-21,492 |
-5,885 |
— |
建玉合計（Open Interest）
66,736枚
/
前週差
+8,740枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-14・公表 2023-11-17）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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