2023-11-21 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -19,898枚
- ネット -310,431枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -4,453枚
- ネット -2,862枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -95枚
- ネット +10,786枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-11-21 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
288,437 |
719,174 |
-430,737 |
-16,461 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,133,912 |
373,170 |
+760,742 |
+61,517 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
164,118 |
474,549 |
-310,431 |
-19,898 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
114,758 |
183,358 |
-68,600 |
-29,738 |
— |
| Nonreportable（小口） |
270,277 |
221,251 |
+49,026 |
+4,579 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,255,516枚
/
前週差
+47,276枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-21・公表 2023-11-24）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
49,488 |
110,707 |
-61,219 |
-7,655 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
110,056 |
16,983 |
+93,073 |
+8,490 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
45,606 |
48,468 |
-2,862 |
-4,453 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
21,122 |
52,678 |
-31,556 |
-1,366 |
— |
| Nonreportable（小口） |
44,766 |
42,203 |
+2,563 |
+4,983 |
— |
建玉合計（Open Interest）
295,027枚
/
前週差
+10,309枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-21・公表 2023-11-24）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
14,133 |
22,098 |
-7,965 |
-340 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
16,212 |
1,838 |
+14,374 |
-689 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
14,463 |
3,677 |
+10,786 |
-95 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
2,873 |
466 |
+2,407 |
-766 |
— |
| Nonreportable（小口） |
9,523 |
29,125 |
-19,602 |
+1,890 |
— |
建玉合計（Open Interest）
64,077枚
/
前週差
-2,659枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-21・公表 2023-11-24）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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