2023-11-28 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -7,807枚
- ネット -318,238枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +7,881枚
- ネット +5,019枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -519枚
- ネット +10,267枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-11-28 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
277,270 |
709,960 |
-432,690 |
-1,953 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,161,034 |
367,388 |
+793,646 |
+32,904 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
172,624 |
490,862 |
-318,238 |
-7,807 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
118,941 |
207,791 |
-88,850 |
-20,250 |
— |
| Nonreportable（小口） |
267,288 |
221,156 |
+46,132 |
-2,894 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,295,420枚
/
前週差
+39,904枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-28・公表 2023-12-01）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
52,741 |
120,104 |
-67,363 |
-6,144 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
111,623 |
15,948 |
+95,675 |
+2,602 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
49,655 |
44,636 |
+5,019 |
+7,881 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
21,259 |
53,661 |
-32,402 |
-846 |
— |
| Nonreportable（小口） |
45,223 |
46,151 |
-928 |
-3,491 |
— |
建玉合計（Open Interest）
304,631枚
/
前週差
+9,604枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-28・公表 2023-12-01）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
14,632 |
21,448 |
-6,816 |
+1,149 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
15,943 |
2,079 |
+13,864 |
-510 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
15,540 |
5,273 |
+10,267 |
-519 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
3,017 |
466 |
+2,551 |
+144 |
— |
| Nonreportable（小口） |
9,162 |
29,028 |
-19,866 |
-264 |
— |
建玉合計（Open Interest）
65,679枚
/
前週差
+1,602枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-11-28・公表 2023-12-01）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
@_map_universe_