2023-12-05 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -32,151枚
- ネット -350,389枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -24,710枚
- ネット -19,691枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +2,538枚
- ネット +12,805枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-12-05 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
295,918 |
755,761 |
-459,843 |
-27,153 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,164,468 |
346,616 |
+817,852 |
+24,206 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
160,179 |
510,568 |
-350,389 |
-32,151 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
99,145 |
155,394 |
-56,249 |
+32,601 |
— |
| Nonreportable（小口） |
268,376 |
219,747 |
+48,629 |
+2,497 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,330,556枚
/
前週差
+35,136枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-05・公表 2023-12-08）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
53,836 |
108,350 |
-54,514 |
+12,849 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
107,624 |
17,805 |
+89,819 |
-5,856 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
47,537 |
67,228 |
-19,691 |
-24,710 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
8,905 |
26,071 |
-17,166 |
+15,236 |
— |
| Nonreportable（小口） |
44,159 |
42,606 |
+1,553 |
+2,481 |
— |
建玉合計（Open Interest）
288,233枚
/
前週差
-16,398枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-05・公表 2023-12-08）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
15,902 |
21,997 |
-6,095 |
+721 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
12,694 |
1,838 |
+10,856 |
-3,008 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
18,037 |
5,232 |
+12,805 |
+2,538 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
2,420 |
466 |
+1,954 |
-597 |
— |
| Nonreportable（小口） |
8,389 |
27,909 |
-19,520 |
+346 |
— |
建玉合計（Open Interest）
65,677枚
/
前週差
-2枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-05・公表 2023-12-08）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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