2023-12-12 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -10,147枚
- ネット -360,536枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -14,079枚
- ネット -33,770枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -5,718枚
- ネット +7,087枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-12-12 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
348,874 |
783,882 |
-435,008 |
+24,835 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,151,484 |
324,580 |
+826,904 |
+9,052 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
184,974 |
545,510 |
-360,536 |
-10,147 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
91,192 |
160,076 |
-68,884 |
-12,635 |
— |
| Nonreportable（小口） |
311,877 |
274,351 |
+37,526 |
-11,103 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,690,306枚
/
前週差
+359,750枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-12・公表 2023-12-15）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
59,248 |
97,991 |
-38,743 |
+15,771 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
99,939 |
18,643 |
+81,296 |
-8,523 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
56,010 |
89,780 |
-33,770 |
-14,079 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
13,920 |
19,071 |
-5,151 |
+12,015 |
— |
| Nonreportable（小口） |
47,026 |
50,656 |
-3,630 |
-5,183 |
— |
建玉合計（Open Interest）
348,789枚
/
前週差
+60,556枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-12・公表 2023-12-15）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
6,635 |
19,315 |
-12,680 |
-6,585 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
11,947 |
2,245 |
+9,702 |
-1,154 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
10,600 |
3,513 |
+7,087 |
-5,718 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
2,490 |
766 |
+1,724 |
-230 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,498 |
13,331 |
-5,833 |
+13,687 |
— |
建玉合計（Open Interest）
40,280枚
/
前週差
-25,397枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-12・公表 2023-12-15）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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