2023-12-19 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +52,945枚
- ネット -307,591枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -9,050枚
- ネット -42,820枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -613枚
- ネット +6,474枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-12-19 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
245,994 |
791,595 |
-545,601 |
-110,593 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,177,850 |
293,402 |
+884,448 |
+57,544 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
155,337 |
462,928 |
-307,591 |
+52,945 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
89,323 |
191,583 |
-102,260 |
-33,376 |
— |
| Nonreportable（小口） |
260,635 |
189,630 |
+71,005 |
+33,479 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,167,112枚
/
前週差
-523,194枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-19・公表 2023-12-22）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
58,391 |
105,451 |
-47,060 |
-8,317 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
109,481 |
20,143 |
+89,338 |
+8,042 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
45,363 |
88,183 |
-42,820 |
-9,050 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
11,826 |
13,304 |
-1,478 |
+3,673 |
— |
| Nonreportable（小口） |
42,179 |
40,159 |
+2,020 |
+5,650 |
— |
建玉合計（Open Interest）
283,394枚
/
前週差
-65,395枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-19・公表 2023-12-22）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
6,138 |
18,294 |
-12,156 |
+524 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
11,986 |
1,040 |
+10,946 |
+1,244 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
9,788 |
3,314 |
+6,474 |
-613 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
3,481 |
766 |
+2,715 |
+991 |
— |
| Nonreportable（小口） |
6,344 |
14,323 |
-7,979 |
-2,146 |
— |
建玉合計（Open Interest）
39,546枚
/
前週差
-734枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-19・公表 2023-12-22）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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