2023-12-26 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -48,116枚
- ネット -355,707枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -70枚
- ネット -42,890枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -474枚
- ネット +6,000枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2023-12-26 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
272,763 |
816,162 |
-543,399 |
+2,202 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,155,602 |
275,125 |
+880,477 |
-3,971 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
145,304 |
501,011 |
-355,707 |
-48,116 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
95,057 |
148,118 |
-53,061 |
+49,199 |
— |
| Nonreportable（小口） |
266,411 |
194,721 |
+71,690 |
+685 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,166,788枚
/
前週差
-324枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-26・公表 2023-12-29）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
57,560 |
107,420 |
-49,860 |
-2,800 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
110,383 |
19,524 |
+90,859 |
+1,521 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
47,464 |
90,354 |
-42,890 |
-70 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
8,793 |
11,406 |
-2,613 |
-1,135 |
— |
| Nonreportable（小口） |
43,637 |
39,135 |
+4,502 |
+2,482 |
— |
建玉合計（Open Interest）
286,224枚
/
前週差
+2,830枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-26・公表 2023-12-29）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
6,324 |
17,714 |
-11,390 |
+766 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
12,553 |
1,168 |
+11,385 |
+439 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
9,746 |
3,746 |
+6,000 |
-474 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
4,671 |
766 |
+3,905 |
+1,190 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,295 |
17,195 |
-9,900 |
-1,921 |
— |
建玉合計（Open Interest）
42,070枚
/
前週差
+2,524枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2023-12-26・公表 2023-12-29）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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