2024-01-16 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +14,495枚
- ネット -292,907枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +3,154枚
- ネット -33,461枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +325枚
- ネット +4,498枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-01-16 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
218,844 |
855,821 |
-636,977 |
+46,706 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,191,827 |
262,325 |
+929,502 |
-730 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
154,507 |
447,414 |
-292,907 |
+14,495 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
112,348 |
172,216 |
-59,868 |
-25,798 |
— |
| Nonreportable（小口） |
268,685 |
208,436 |
+60,249 |
-34,674 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,233,526枚
/
前週差
+8,281枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-01-16・公表 2024-01-19）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
47,963 |
97,953 |
-49,990 |
+3,482 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
112,408 |
26,545 |
+85,863 |
-2,476 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
50,162 |
83,623 |
-33,461 |
+3,154 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
8,977 |
13,428 |
-4,451 |
+87 |
— |
| Nonreportable（小口） |
42,089 |
40,049 |
+2,040 |
-4,246 |
— |
建玉合計（Open Interest）
284,650枚
/
前週差
-2,750枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-01-16・公表 2024-01-19）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
5,286 |
17,244 |
-11,958 |
+1,003 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
14,323 |
1,424 |
+12,899 |
-112 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
13,360 |
8,862 |
+4,498 |
+325 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
5,707 |
1,286 |
+4,421 |
+1,063 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,676 |
17,536 |
-9,860 |
-2,279 |
— |
建玉合計（Open Interest）
48,993枚
/
前週差
+4,385枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-01-16・公表 2024-01-19）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
@_map_universe_