2024-01-23 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -95,172枚
- ネット -388,079枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -877枚
- ネット -34,338枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- -38枚
- ネット +4,460枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-01-23 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
248,586 |
837,806 |
-589,220 |
+47,757 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,192,719 |
278,234 |
+914,485 |
-15,017 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
179,526 |
567,605 |
-388,079 |
-95,172 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
135,979 |
146,528 |
-10,549 |
+49,319 |
— |
| Nonreportable（小口） |
267,450 |
194,088 |
+73,362 |
+13,113 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,287,411枚
/
前週差
+53,885枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-01-23・公表 2024-01-26）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
53,686 |
115,403 |
-61,717 |
-11,727 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
118,140 |
23,690 |
+94,450 |
+8,587 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
53,148 |
87,486 |
-34,338 |
-877 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
9,102 |
11,726 |
-2,624 |
+1,827 |
— |
| Nonreportable（小口） |
43,625 |
39,396 |
+4,229 |
+2,189 |
— |
建玉合計（Open Interest）
302,456枚
/
前週差
+17,806枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-01-23・公表 2024-01-26）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
6,704 |
16,419 |
-9,715 |
+2,243 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
12,750 |
1,258 |
+11,492 |
-1,407 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
11,893 |
7,433 |
+4,460 |
-38 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
5,380 |
1,777 |
+3,603 |
-818 |
— |
| Nonreportable（小口） |
7,146 |
16,986 |
-9,840 |
+20 |
— |
建玉合計（Open Interest）
46,674枚
/
前週差
-2,319枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-01-23・公表 2024-01-26）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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