2024-02-20 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -37,590枚
- ネット -412,700枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- +1,669枚
- ネット -33,088枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +540枚
- ネット +360枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-02-20 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
296,068 |
853,958 |
-557,890 |
+13,527 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,179,284 |
232,485 |
+946,799 |
+7,408 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
150,669 |
563,369 |
-412,700 |
-37,590 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
125,798 |
174,498 |
-48,700 |
+4,444 |
— |
| Nonreportable（小口） |
267,874 |
195,384 |
+72,490 |
+12,212 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,341,883枚
/
前週差
-13,763枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-02-20・公表 2024-02-23）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
45,414 |
111,057 |
-65,643 |
+7,874 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
118,017 |
22,397 |
+95,620 |
-4,417 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
49,608 |
82,696 |
-33,088 |
+1,669 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
7,100 |
10,358 |
-3,258 |
-7,495 |
— |
| Nonreportable（小口） |
46,172 |
39,804 |
+6,368 |
+2,369 |
— |
建玉合計（Open Interest）
304,972枚
/
前週差
-7,913枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-02-20・公表 2024-02-23）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
9,688 |
14,188 |
-4,500 |
+1,169 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
13,035 |
2,099 |
+10,936 |
-616 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
11,418 |
11,058 |
+360 |
+540 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
5,132 |
2,217 |
+2,915 |
-183 |
— |
| Nonreportable（小口） |
8,346 |
18,057 |
-9,711 |
-910 |
— |
建玉合計（Open Interest）
50,557枚
/
前週差
-943枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-02-20・公表 2024-02-23）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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