2024-02-27 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -15,599枚
- ネット -428,299枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -11,923枚
- ネット -45,011枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +1,822枚
- ネット +2,182枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-02-27 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
267,718 |
841,705 |
-573,987 |
-16,097 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,176,202 |
234,510 |
+941,692 |
-5,107 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
167,675 |
595,974 |
-428,299 |
-15,599 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
140,230 |
158,093 |
-17,863 |
+30,837 |
— |
| Nonreportable（小口） |
269,395 |
190,937 |
+78,458 |
+5,968 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,365,269枚
/
前週差
+23,386枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-02-27・公表 2024-03-01）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
45,145 |
102,513 |
-57,368 |
+8,275 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
116,179 |
22,552 |
+93,627 |
-1,993 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
49,455 |
94,466 |
-45,011 |
-11,923 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
8,765 |
5,857 |
+2,908 |
+6,166 |
— |
| Nonreportable（小口） |
42,596 |
36,752 |
+5,844 |
-524 |
— |
建玉合計（Open Interest）
307,552枚
/
前週差
+2,580枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-02-27・公表 2024-03-01）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
10,010 |
13,400 |
-3,390 |
+1,110 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
13,055 |
1,762 |
+11,293 |
+357 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
13,566 |
11,384 |
+2,182 |
+1,822 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
5,672 |
2,699 |
+2,973 |
+58 |
— |
| Nonreportable（小口） |
8,070 |
21,128 |
-13,058 |
-3,347 |
— |
建玉合計（Open Interest）
53,391枚
/
前週差
+2,834枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-02-27・公表 2024-03-01）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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