2024-03-05 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- +27,003枚
- ネット -401,296枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -10,841枚
- ネット -55,852枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +282枚
- ネット +2,464枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-03-05 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
290,168 |
828,407 |
-538,239 |
+35,748 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,158,454 |
238,455 |
+919,999 |
-21,693 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
181,513 |
582,809 |
-401,296 |
+27,003 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
123,036 |
182,369 |
-59,333 |
-41,470 |
— |
| Nonreportable（小口） |
270,427 |
191,559 |
+78,868 |
+410 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,401,166枚
/
前週差
+35,897枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-03-05・公表 2024-03-08）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
54,117 |
91,144 |
-37,027 |
+20,341 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
108,185 |
25,727 |
+82,458 |
-11,169 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
41,526 |
97,378 |
-55,852 |
-10,841 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
8,168 |
7,928 |
+240 |
-2,668 |
— |
| Nonreportable（小口） |
45,816 |
35,637 |
+10,179 |
+4,335 |
— |
建玉合計（Open Interest）
309,873枚
/
前週差
+2,321枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-03-05・公表 2024-03-08）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
12,261 |
12,324 |
-63 |
+3,327 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
14,056 |
2,096 |
+11,960 |
+667 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
11,650 |
9,186 |
+2,464 |
+282 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
5,888 |
2,673 |
+3,215 |
+242 |
— |
| Nonreportable（小口） |
8,823 |
26,399 |
-17,576 |
-4,518 |
— |
建玉合計（Open Interest）
65,865枚
/
前週差
+12,474枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-03-05・公表 2024-03-08）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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