2024-03-12 時点のポジション概況
公表
- S&P 500 Lev. Funds 前週差
- -83,635枚
- ネット -484,931枚（構造調整後 —枚）
- NASDAQ-100 Lev. Funds 前週差
- -7,616枚
- ネット -63,468枚（構造調整後 —枚）
- CME日経225（円建て） Lev. Funds 前週差
- +2,879枚
- ネット +5,343枚（構造調整後 —枚）
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（2024-03-12 時点）
CFTCが週次で公表するTFFレポートから、米国株指数先物3契約のカテゴリ別建玉と前週差を集計しています。E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートにはベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれるため、ネット水準ではなく前週差を主な観測対象としています。あわせて、水準に居座る構造的ショートを機械的に除いた参考値として、構造調整後ネット（Leveraged Fundsネットの直近52週平均からの乖離）を掲載します。機械的調整であり推奨・助言ではありません。
S&P 500
契約S&P 500 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
284,965 |
779,603 |
-494,638 |
+43,601 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
1,147,222 |
231,086 |
+916,136 |
-3,863 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
154,339 |
639,270 |
-484,931 |
-83,635 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
131,494 |
154,255 |
-22,761 |
+36,572 |
— |
| Nonreportable（小口） |
296,848 |
210,655 |
+86,193 |
+7,325 |
— |
建玉合計（Open Interest）
2,704,540枚
/
前週差
+303,374枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-03-12・公表 2024-03-15）
NASDAQ-100
契約NASDAQ-100 Consolidated
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
51,833 |
81,747 |
-29,914 |
+7,113 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
108,217 |
24,812 |
+83,405 |
+947 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
46,013 |
109,481 |
-63,468 |
-7,616 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
8,866 |
5,295 |
+3,571 |
+3,331 |
— |
| Nonreportable（小口） |
48,369 |
41,963 |
+6,406 |
-3,773 |
— |
建玉合計（Open Interest）
353,521枚
/
前週差
+43,648枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-03-12・公表 2024-03-15）
CME日経225（円建て）
契約NIKKEI STOCK AVERAGE YEN DENOM
| カテゴリ（CFTC定義） | 買い建て（枚） | 売り建て（枚） | ネット（枚） | ネット前週差（枚） | 構造調整後ネット（枚）※52週平均乖離 |
|---|
| Dealer（ディーラー・仲介業者） |
7,087 |
9,187 |
-2,100 |
-2,037 |
— |
| Asset Manager（資産運用機関） |
14,687 |
1,540 |
+13,147 |
+1,187 |
— |
| Leveraged Funds（ヘッジファンド等） |
10,939 |
5,596 |
+5,343 |
+2,879 |
— |
| Other Reportables（その他大口） |
2,903 |
2,312 |
+591 |
-2,624 |
— |
| Nonreportable（小口） |
8,353 |
25,334 |
-16,981 |
+595 |
— |
建玉合計（Open Interest）
45,673枚
/
前週差
-20,192枚
出典: CFTC Traders in Financial Futures（TFF・Futures Only）（レポート日 2024-03-12・公表 2024-03-15）
データの注記
- CFTCのTFFレポートは火曜日時点の建玉を金曜日（米国東部時間。日本時間では土曜早朝）に公表します。掲載データには約3日のラグがあります。
- Leveraged Funds・Asset Manager等の区分はCFTCの定義に基づくカテゴリであり、日本語の「投機筋」はLeveraged Fundsを指す通称です。
- E-mini S&P 500等のLeveraged Fundsのショートには、現物と先物の価格差を利用するベーシス取引由来の構造的な売り建てが含まれます。ネットポジションの水準だけでは投機筋の強気・弱気を判断できないため、当サイトは前週差を主な観測対象としています。
- 構造調整後ネットは、Leveraged Fundsネットポジションの直近52週平均からの乖離です。ベーシス取引由来の構造的ショートの影響を機械的に除くための参考値であり、推奨・助言ではありません。
- カテゴリはTFF（Traders in Financial Futures）レポートの区分（Dealer / Asset Manager / Leveraged Funds / Other Reportables / Nonreportable）です。spread（両建て）はネットの計算に含みません。
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