市場アノマリーの研究 | 市場研究の検証台帳

一覧表（全42件）

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年	研究	カテゴリ	対象市場	標本期間	再現性	限界
2026	金市場でMACDに損切り・利確ルールを重ねると、資産をまたぐ移転可能性には限界がある Optimal and Non-Optimal MACD Parameter Ranges with Stop-Loss and Take-Profit Rules: Evidence from the Gold Market Byung-Kook Kang『Journal of Risk and Financial Management』	市場アノマリーポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証データスヌーピング懸念
2023	日経225・ダウ・ナスダック先物で、MACDの最適パラメータ範囲を比較する Optimal and Non-Optimal MACD Parameter Values and Their Ranges for Stock-Index Futures: A Comparative Study of Nikkei, Dow Jones, and Nasdaq Byung-Kook Kang『Journal of Risk and Financial Management』	市場アノマリー統計手法	日本・米国	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	標本外で再現	データスヌーピング懸念取引コスト控除前
2022	個別株の上昇・下落はその後も続くのか Time-Series Momentum in Individual Stocks: Is It There and Where to Look? Jiali Fang ほか2名『Applied Economics』	モメンタム市場アノマリー	米国	1927〜2017	未評価	日本市場未検証
2021	日経225先物でMACDのパラメータを最適化すると、成績は伝統的設定から反転する Improving MACD Technical Analysis by Optimizing Parameters and Modifying Trading Rules: Evidence from the Japanese Nikkei 225 Futures Market Byung-Kook Kang『Journal of Risk and Financial Management』	市場アノマリー統計手法	日本	2011〜2019	標本外で再現	単一市場データスヌーピング懸念取引コスト控除前
	時変の因子感応度はモメンタムと長期反転を説明できるか Understanding Momentum and Reversal Bryan T. Kelly ほか2名『Journal of Financial Economics』	市場アノマリーモメンタム	米国	1963〜2017	未評価	日本市場未検証
	投資家の注目は株価アノマリーの強さを変えるか Does investor attention matter for market anomalies? Hung T. Nguyen ほか1名『Journal of Behavioral and Experimental Finance』	行動ファイナンス市場アノマリー	米国	1973〜2018	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	決算発表日のずれから発表時期の影響を測る Calendar rotations: A new approach for studying the impact of timing using earnings announcements Suzie Noh ほか2名『Journal of Financial Economics』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1995〜2018	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2020	既報の株式アノマリーは共通手順でも有意になるか Replicating Anomalies Kewei Hou ほか2名『The Review of Financial Studies』	市場アノマリーファクター投資	米国	1967-01〜2014-12	結果混在	単一市場日本市場未検証データスヌーピング懸念小型株依存取引コスト控除前
2019	株式市場の季節パターンを1世紀で追う Rise and fall of calendar anomalies over a century Alex Plastun ほか3名『The North American Journal of Economics and Finance』	市場アノマリー	米国	1900〜2018	未評価	日本市場未検証
2018	株価の規則的な偏りは企業ニュースの日に強く現れるか Anomalies and News Joseph Engelberg ほか2名『The Journal of Finance』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1979〜2014	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2017	オプション収益は満期までのいつ発生するか The Timing of Option Returns Adriano Tosi ほか1名	市場アノマリーポートフォリオ・リスク	米国	1996-01-02〜2015-08-31	未評価	単一市場日本市場未検証標本内のみ
2013	銘柄間の差と市場全体の時系列予測を長期標本で比べる Another Look at the Cross-Section and Time-Series of Stock Returns: 1951 to 2011 Ding Du『Journal of Empirical Finance』	モメンタム市場アノマリー	米国	1951〜2011	未評価	日本市場未検証
2012	大型株に絞り回転率を抑えると、短期反転の利益は費用控除後も残ると報告した研究 Another look at trading costs and short-term reversal profits Wilma de Groot ほか2名『Journal of Banking & Finance』	市場アノマリー市場マイクロストラクチャー	米国・欧州	1990-01〜2009-12	結果混在	日本市場未検証
	実売買データでは費用は小さいが、短期リバーサルだけは規模に耐えないと報告した研究 Trading Costs of Asset Pricing Anomalies Andrea Frazzini ほか2名『ワーキングペーパー（AQR Capital Management / SSRN）』	市場アノマリー市場マイクロストラクチャーファクター投資	グローバル・米国	1998〜2011	未評価	日本市場未検証
2011	注意不足は利益と会計項目への逆向きの誤反応を説明できるか Limited Investor Attention and Stock Market Misreactions to Accounting Information David Hirshleifer ほか2名『Review of Asset Pricing Studies』	行動ファイナンス市場アノマリー	米国	1988〜2003	未評価	日本市場未検証
	割安株と人気株では、決算発表後の値動きがどう違うのか When Two Anomalies Meet: The Post–Earnings Announcement Drift and the Value–Glamour Anomaly Zhipeng Yan ほか1名『Financial Analysts Journal』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1984〜2008	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2010	大幅な黒字・赤字の発表後も、株価は同じ方向へ動き続けるか Post loss/profit announcement drift Karthik Balakrishnan ほか2名『Journal of Accounting and Economics』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1976〜2005	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2009	決算後ドリフトの利益は取引コスト後にも残るか Liquidity and the Post-Earnings-Announcement Drift Tarun Chordia ほか4名『Financial Analysts Journal』	市場アノマリー市場マイクロストラクチャー	米国	1972〜2005	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2008	業界共通の利益情報は企業固有情報より早く価格へ入るか The timing of industry and firm earnings information in security prices: A re-evaluation Pieter T. Elgers ほか2名『Journal of Accounting and Economics』	市場アノマリー統計手法	米国	1976〜2001	未評価	日本市場未検証
	取引コストは決算後の株価ドリフトを説明するか Implications of Transaction Costs for the Post–Earnings Announcement Drift Jeffrey Ng ほか2名『Journal of Accounting Research』	市場アノマリー市場マイクロストラクチャー	米国	1988〜2004	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2007	企業情報が不確かなほど決算後の株価調整は遅れるか Information Uncertainty and Post-Earnings-Announcement-Drift Jennifer Francis ほか3名『Journal of Business Finance & Accounting』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1983〜2001	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	企業の成長性や費用構造はモメンタムを左右するか Firm-Specific Attributes and the Cross-Section of Momentum Jacob S. Sagi ほか1名『Journal of Financial Economics』	市場アノマリーモメンタム	米国	1965〜1999	未評価	日本市場未検証
	値幅上限への到達は個人の買いと価格反転を招くか Predictable Behavior, Profits, and Attention Mark S. Seasholes ほか1名『Journal of Empirical Finance』	行動ファイナンス市場アノマリー	その他	2003〜2004	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
2006	短期の反転は低流動性・高回転の銘柄で最も大きいが、逆張り利益は取引費用に届かない Liquidity and Autocorrelations in Individual Stock Returns Doron Avramov ほか2名『Journal of Finance』	市場アノマリー市場マイクロストラクチャー	米国	1962〜2002	結果混在	単一市場日本市場未検証低流動性標本
	投資家の含み損益はニュースへの反応を遅らせるか The Disposition Effect and Underreaction to News Andrea Frazzini『The Journal of Finance』	行動ファイナンス市場アノマリー	米国	1980〜2002	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	決算後ドリフトは利益予想の作り方で大きさが変わるか Comparing the Post-Earnings Announcement Drift for Surprises Calculated from Analyst and Time Series Forecasts Joshua Livnat ほか1名『Journal of Accounting Research』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1987〜2002	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	慎重な会計処理は決算後の株価変化にどう関わるか Conservatism and Cross-Sectional Variation in the Post–Earnings Announcement Drift Ganapathi S. Narayanamoorthy『Journal of Accounting Research』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1978〜2003	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	利益を現金と発生高へ分けると決算後リターンを説明できるか Accruals, Cash Flows and the Post‐Earnings‐Announcement Drift Lakshmanan Shivakumar『Journal of Business Finance & Accounting』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1988〜2003	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2005	小口と大口の取引は決算情報へ違う反応をするか Earnings expectations, investor trade size, and anomalous returns around earnings announcements Robert H. Battalio ほか1名『Journal of Financial Economics』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1984〜2001	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	冬季の高リターンは規模・割安・1月効果と別なのか Seasonal, Size and Value Anomalies Ben Jacobsen ほか2名『SSRN Electronic Journal』	市場アノマリーファクター投資	米国	1926〜2004	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2004	日本株で過去の勝者と敗者のその後はどう違うか The Winner-Loser Effect in Japanese Stock Returns Yasuo Iihara ほか2名『Japan and the World Economy』	市場アノマリーモメンタム	日本	1975〜1997	未評価	単一市場取引コスト控除前
2001	米国株のモメンタムは追加期間でも続き数年後に反転するか Profitability of Momentum Strategies: An Evaluation of Alternative Explanations Narasimhan Jegadeesh ほか1名『The Journal of Finance』	市場アノマリーモメンタム	米国	1990-01〜1997-12	標本外で再現	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
2000	利益サプライズと会計発生高は別の株価異常か Earnings-based and accrual-based market anomalies: one effect or two? Daniel W. Collins ほか1名『Journal of Accounting and Economics』	市場アノマリー	米国	1988〜1997	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
1998	欧州12か国でも過去の勝者は優位だったか International Momentum Strategies K. Geert Rouwenhorst『The Journal of Finance』	モメンタム市場アノマリー	欧州	1978〜1995	未評価	日本市場未検証
1997	休日直前の高リターンは小型株より低位株に関係するか The Holiday Anomaly: An Investigation of Firm Size versus Share Price Effects Paul Brockman ほか1名『University of Technology Sydney Working Paper』	市場アノマリー	米国	1963〜1993	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
1996	米国小型株の1月効果は公表後も消えなかったか The January Effect: Still There after All These Years Robert A. Haugen ほか1名『Financial Analysts Journal』	市場アノマリー	米国	1926〜1993	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
1993	過去の勝者を買い敗者を売る戦略は利益を生んだか Returns to Buying Winners and Selling Losers Narasimhan Jegadeesh ほか1名『The Journal of Finance』	市場アノマリーモメンタム	米国	1965-01〜1989-12	標本外で再現	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
1992	暦による収益率差はリスクとリターンの関係を崩すか The CAPM and the Calendar: Empirical Anomalies and the Risk-Return Relationship Charles Bram Cadsby『Management Science』	市場アノマリーファクター投資	米国	1963〜1988	未評価	日本市場未検証
	個別株の平均リターンは、ベータではなくサイズと簿価時価比率で分かれた The Cross-Section of Expected Stock Returns Eugene F. Fama ほか1名『The Journal of Finance』	ファクター投資市場アノマリー	米国	1963-07〜1990-12	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
1991	日本の個別株では簿価時価とキャッシュフロー利回りが期待リターンと強く結びつく Fundamentals and Stock Returns in Japan Louis K. C. Chan ほか2名『The Journal of Finance』	ファクター投資市場アノマリー	日本	1971〜1988	未評価	単一市場取引コスト控除前標本内のみ
1988	長期の実質利益平均は、将来配当の現在価値を予測した Stock Prices, Earnings, and Expected Dividends John Y. Campbell ほか1名『The Journal of Finance』	ファクター投資統計手法市場アノマリー	米国	1871〜1986	未評価	単一市場日本市場未検証標本内のみ取引コスト控除前
1987	週末・休日・月替わり・一日の時間帯で株価の動きは変わるのか Anomalies: Seasonal Movements in Security Prices II: Weekend, Holiday, Turn of the Month, and Intraday Effects Richard H. Thaler『Journal of Economic Perspectives』	市場アノマリー行動ファイナンス	米国	1953〜1987	未評価	日本市場未検証

分類・再現性・限界は当サイトが原典から付与したものです。全188件の台帳と表の読み方も参照してください。