ポートフォリオ・リスクの研究 | 市場研究の検証台帳

一覧表（全64件）

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年	研究	カテゴリ	対象市場	標本期間	再現性	限界
2026	金市場でMACDに損切り・利確ルールを重ねると、資産をまたぐ移転可能性には限界がある Optimal and Non-Optimal MACD Parameter Ranges with Stop-Loss and Take-Profit Rules: Evidence from the Gold Market Byung-Kook Kang『Journal of Risk and Financial Management』	市場アノマリーポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証データスヌーピング懸念
2025	レバレッジ型ETFの複利効果を決めるのは、ボラティリティではなくリターン動学 Compounding Effects in Leveraged ETFs: Beyond the Volatility Drag Paradigm Chung-Han Hsieh ほか2名	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の開始年・終了年の明示がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
2024	市場変動に応じて因子配分を変える運用の検証 A Multifactor Perspective on Volatility-Managed Portfolios Victor DeMiguel ほか2名『The Journal of Finance』	ポートフォリオ・リスクファクター投資	米国	1963〜2020	未評価	日本市場未検証
	レバレッジは諸刃の剣。未熟な投資家の損失を広げ、熟練投資家の成績を高める Leverage Is a Double-Edged Sword Avanidhar Subrahmanyam ほか3名『The Journal of Finance』	行動ファイナンスポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証
2023	極端な相場で同時に動く資産を考慮すると配分は変わるか Portfolio Optimization in the Presence of Tail Correlation Fouad Ben Abdelaziz ほか1名『Economic Modelling』	ポートフォリオ・リスク	米国	2002〜2022	未評価	日本市場未検証
2022	レバレッジ型ETFの複利効果は、ボラティリティが高いほど不利とは限らない Understanding leveraged ETFs’ compounding effect Narat Charupat ほか2名『Managerial Finance』	ポートフォリオ・リスク	米国	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
	好調な投資因子を選ぶ戦略は、予想変動率で調整すると改善するか Factor Momentum, Option-Implied Volatility Scaling, and Investor Sentiment Klaus Grobys ほか2名『Journal of Asset Management』	ファクター投資モメンタムポートフォリオ・リスク	米国	1963-07〜2019-12	未評価	日本市場未検証
	投資期間の違いは歪度プレミアムと危機資産配分をどう変えるか Tail Risk Management and the Skewness Premium Martin Kipp ほか1名『Journal of Asset Management』	ポートフォリオ・リスク	その他	1990〜2020	未評価	日本市場未検証
2021	トレーリングストップは、平均リターンでは劣り、リスクでは勝つ Risk reduction using trailing stop-loss rules Bochuan Dai ほか3名『International Review of Finance』	ポートフォリオ・リスク	米国	1926-07〜2016-12	未評価	単一市場日本市場未検証
	多数銘柄の配分で極端損失をどう抑えるか Tail Risks in Large Portfolio Selection: Penalized Quantile and Expectile Minimum Deviation Models Ruggero Giacometti ほか2名『Quantitative Finance』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	2000〜2018	未評価	日本市場未検証
	証拠金要件と個別株オプションの収益 Margin Requirements and Equity Option Returns Steffen Hitzemann ほか3名	市場マイクロストラクチャーポートフォリオ・リスク	米国	1996-02〜2013-08	未評価	単一市場日本市場未検証標本内のみ
2020	複数資産が同時に急落する損失をどう見積もるか Portfolio Tail Risk: A Multivariate Extreme Value Theory Approach Miloš Božović『Entropy』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	2005〜2019	未評価	日本市場未検証
	分散重視と数理最適化を組み合わせると資産配分は安定するか An Optimization–Diversification Approach to Portfolio Selection Francesco Cesarone ほか2名『Journal of Global Optimization』	ポートフォリオ・リスク統計手法	その他	2010〜2019	未評価	日本市場未検証
	オプションの予想変動を加えると最小分散配分は改善するか Optimal Asset Allocation Using a Combination of Implied and Historical Information Chi Wan Cheang ほか4名『International Review of Financial Analysis』	ポートフォリオ・リスク	グローバル	1996〜2016	未評価	日本市場未検証
	リターンが出る「順番」が退職後の取り崩しを失敗させるリスクをどう測るか Measuring Sequence of Returns Risk Andrew Clare ほか4名『The Journal of Retirement』	退職資金の積立と取り崩しポートフォリオ・リスク	米国	未確認（White Rose機関リポジトリの抄録に標本の開始年・終了年が明記されていないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証
	追証の担保要件は、信用取引の期待リターンを負にする Losing money on the margin Daniel Ladley ほか2名『Journal of Economic Behavior & Organization』	行動ファイナンスポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証
	株式市場でリバランスの便益を測る Measuring Portfolio Rebalancing Benefits in Equity Markets Jean-Michel Maeso ほか1名『The Journal of Portfolio Management』	ポートフォリオ・リスクファンドの成績と費用	米国	未確認（確認した原典抄録に株価データの標本期間の記載がなく、1年から5年は保有期間であるため標本期間は未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証
2019	夜間の窓開けを織り込んでも、損切りは効くのか On the efficacy of stop-loss rules in the presence of overnight gaps Argimiro Arratia ほか1名『Quantitative Finance』	ポートフォリオ・リスク統計手法	グローバル	2019〜2019	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前データスヌーピング懸念
	保有銘柄数を絞ると高次モーメント運用はどう変わるか Portfolio Management with Higher Moments: The Cardinality Impact Rui Pedro Brito ほか2名『International Transactions in Operational Research』	ポートフォリオ・リスク統計手法	その他	2005〜2015	未評価	日本市場未検証
	米国の店頭FXレバレッジ上限規制は、高レバレッジ利用者の損失をどう変えたか Should Retail Investors' Leverage Be Limited? Rawley Z. Heimer ほか1名『Journal of Financial Economics』	行動ファイナンスポートフォリオ・リスク	米国・欧州	2010-05〜2011-04	未評価	日本市場未検証
	トレーリングストップを置いたとき、最適な売り方はどうなるか Optimal Trading with a Trailing Stop Tim Leung ほか1名『Applied Mathematics & Optimization』	ポートフォリオ・リスク統計手法	グローバル	2019〜2019	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	投資対象の範囲は等リスク配分の成績をどう変えるか Taking the Right Course Navigating the ERC Universe Roberto Savona ほか1名『Journal of Asset Management』	ポートフォリオ・リスク	グローバル	2005〜2017	未評価	日本市場未検証
2018	値動きが荒いときに投資量を減らすとリスク特性は改善するか The Impact of Volatility Targeting Campbell R. Harvey ほか5名『The Journal of Portfolio Management』	ポートフォリオ・リスクファクター投資	グローバル	1926〜2017	未評価	日本市場未検証
2017	週次オプションが示す短期市場リスク Short-Term Market Risks Implied by Weekly Options Torben G. Andersen ほか2名『The Journal of Finance 72(3), 1335–1386』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	2011-01-03〜2014-12-31	未評価	単一市場日本市場未検証短い標本期間標本内のみ
	相場変動が高いときにリスクを減らす運用の検証 Volatility-Managed Portfolios Alan Moreira ほか1名『The Journal of Finance』	ポートフォリオ・リスクファクター投資	米国・グローバル	1926〜2015	未評価	日本市場未検証
	オプション収益は満期までのいつ発生するか The Timing of Option Returns Adriano Tosi ほか1名	市場アノマリーポートフォリオ・リスク	米国	1996-01-02〜2015-08-31	未評価	単一市場日本市場未検証標本内のみ
2016	株・債券に「値動きの大きさへ連動する商品」を加える分散効果 Diversification with Volatility Products Carol Alexander ほか2名『Journal of International Money and Finance』	ポートフォリオ・リスク	米国・欧州	2006-01〜2015-04	未評価	日本市場未検証
	リバランスは実際に何を生むのか What Does Rebalancing Really Achieve? Keith Cuthbertson ほか3名『International Journal of Finance & Economics』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（機関リポジトリ抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	モメンタムの急落は、パニック局面で部分的に予測できる Momentum crashes Kent Daniel ほか1名『Journal of Financial Economics』	モメンタムポートフォリオ・リスク	グローバル	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	銘柄を分散した投資信託でも、極端な損失リスクは増えることがあるか The Effect of Diversification on Tail Risk: Evidence from US Equity Mutual Fund Portfolios Simon Xu ほか2名『International Review of Finance』	ポートフォリオ・リスク	米国	2000〜2011	未評価	日本市場未検証
2015	指数オプションに埋め込まれたリスクプレミアム The Risk Premia Embedded in Index Options Torben G. Andersen ほか2名『Journal of Financial Economics』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	1996-01-01〜2013-04-23	未評価	単一市場日本市場未検証
	レバレッジ型ETFの追跡誤差を、トレンド・変動・金利・運用の4要素へ分解する Tracking error decomposition and return attribution for leveraged exchange traded funds Vipul K. Bansal ほか1名『Global Finance Journal』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	2011-10〜2014-10	未評価	単一市場日本市場未検証短い標本期間
	モメンタムのリスクはボラティリティ調整で管理でき、急落をほぼ消せる Momentum has its moments Pedro Barroso ほか1名『Journal of Financial Economics』	モメンタムポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	有意な裾リスクはオーバーナイトに現れ、日中には現れなかった Is risk higher during non-trading periods? The risk trade-off for intraday versus overnight market returns Christoph Riedel ほか1名『Journal of International Financial Markets, Institutions and Money』	ポートフォリオ・リスク市場マイクロストラクチャー	米国・欧州・日本	2015〜2015	未評価	標本内のみ
2014	分散リターンの限界 The Limitations of Diversification Return Donald R. Chambers ほか1名『The Journal of Portfolio Management』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（著者版PDFの抄録）に実証標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	資産間の相関が変わると最適配分はどう変わるか Mean–Variance Portfolio Selection with Correlation Risk Mei Choi Chiu ほか1名『Journal of Computational and Applied Mathematics』	ポートフォリオ・リスク統計手法	その他	2013〜2014	未評価	日本市場未検証
	リバランスの価値はどこから生まれるのか：異なる方法を体系比較 Where is the value added of rebalancing? A systematic comparison of alternative rebalancing strategies Hubert Dichtl ほか2名『Financial Markets and Portfolio Management』	ポートフォリオ・リスクファンドの成績と費用	米国・欧州	未確認（確認した出版社抄録に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証
	モメンタム戦略の急落を、10パーセントの損切りで抑える Taming Momentum Crashes: A Simple Stop-Loss Strategy Yufeng Han ほか2名	モメンタムポートフォリオ・リスク	米国	1926-01〜2013-12	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前データスヌーピング懸念
	損切りルールが損失を止める条件と、止めない条件 When do stop-loss rules stop losses? Kathryn M. Kaminski ほか1名『Journal of Financial Markets』	ポートフォリオ・リスクモメンタム	米国	1950-01〜2004-12	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
2012	分散とリバランスはなぜポートフォリオを成長させるのか Volatility Harvesting: Why Does Diversifying and Rebalancing Create Portfolio Growth? Paul Bouchey ほか3名『The Journal of Wealth Management』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した出版社抄録に市場データの標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
	極端な下落を重視すると少数銘柄でも分散効果は頭打ちになるか Simulating and Calibrating Diversification Against Black Swans Namwon Hyung ほか1名『Journal of Economic Dynamics and Control』	ポートフォリオ・リスク統計手法	その他	2011〜2012	未評価	日本市場未検証
	レバレッジ型ETFに、どこまでの倍率と保有期間なら許容できるか Leveraged exchange-traded funds: admissible leverage and risk horizon Tim Leung ほか1名『The Journal of Investment Strategies』	ポートフォリオ・リスク	米国	未確認（確認した一次資料（出版社抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
2011	レバレッジ型ETFの追跡誤差は、1週間までは小さく、保有期間が延びるほど拡大する The pricing and performance of leveraged exchange-traded funds Narat Charupat ほか1名『Journal of Banking & Finance』	市場マイクロストラクチャーポートフォリオ・リスク	その他	2007〜2009-09	未評価	単一市場日本市場未検証短い標本期間
	株式市場の最良日・最悪日は下落局面に集中して現れるかを検証した研究 Where the Black Swans Hide & the 10 Best Days Myth Mebane Faber『SSRNワーキングペーパー（査読誌未掲載）』	ポートフォリオ・リスク統計手法	グローバル	未確認（著者本人の紹介記事に対象期間の具体的な開始日・終了日の記載がなく、SSRN本文には403で自動アクセスできなかったため確認できていない）	未評価	日本市場未検証
	分散リターン、ポートフォリオのリバランス、コモディティ収益の謎 Diversification Return, Portfolio Rebalancing, and the Commodity Return Puzzle Scott Willenbrock『Financial Analysts Journal』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（arXiv抄録）に標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2010	レバレッジ型ETFのリターンは、指数の経路に依存する Path-Dependence of Leveraged ETF Returns Marco Avellaneda ほか1名『SIAM Journal on Financial Mathematics』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	2008-01〜2010	未評価	単一市場日本市場未検証短い標本期間取引コスト控除前
	レバレッジ型・逆レバレッジ型ETFのリスクとリターンの釣り合い On the risk-return profile of leveraged and inverse ETFs Guido Giese『Journal of Asset Management』	ポートフォリオ・リスク統計手法	その他	未確認（理論モデルと数値シミュレーションが中心で、確認した一次抄録に実証標本の開始・終了時点の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証
2009	指数オプションのリターンを理解する Understanding Index Option Returns Mark Broadie ほか2名『The Review of Financial Studies』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	1987-08〜2005-06	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
	レバレッジ型・逆レバレッジ型ETFの日々の再調整が生む動き The Dynamics of Leveraged and Inverse Exchange-Traded Funds Minder Cheng ほか1名『Journal of Investment Management』	ポートフォリオ・リスク市場マイクロストラクチャー	その他	未確認（理論的な枠組みを提示する抄録で、確認した一次資料に実証標本の開始・終了時点の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
2008	15カ国の株価指数で「最良・最悪の数日」が長期リターンを左右することを示した研究 Black Swans and Market Timing: How Not to Generate Alpha Javier Estrada『The Journal of Investing』	ポートフォリオ・リスク統計手法	グローバル	未確認〜2006-12-31（15市場それぞれの標本開始年は原論文の表（Exhibit 2）に記載があるが、PDFのテキスト抽出では表内の個別数値を確認できず開始年を断定できない。本文には全市場の終了時点が2006年12月31日である旨が繰り返し明記されている。）	未評価	標本内のみ取引コスト控除前
2007	価格変動が生む金融成長 Volatility-induced financial growth Michael A. H. Dempster ほか2名『Quantitative Finance』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（理論研究であり実証標本はなく、一次抄録に標本期間の記載がないため）	未評価	日本市場未検証
2005	モンテカルロ法を使わず退職後の持続可能な取り崩し率を解析的に求める枠組み A Sustainable Spending Rate without Simulation Moshe A. Milevsky ほか1名『Financial Analysts Journal』	退職資金の積立と取り崩しポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認したCFA Institute Research & Policy Centerの抄録に特定の標本期間や国別市場データの記載がなく、理論的枠組みの提示が中心のため未確認）	未評価	日本市場未検証
	投資期間中に損失に陥る確率・規模・継続期間をドルコスト平均法と一括投資で比較した研究 Within-horizon exposure to loss for dollar cost averaging and lump sum investing William J. Trainor Jr.『Financial Services Review』	退職資金の積立と取り崩しポートフォリオ・リスク	米国	未確認（理論研究であり、first-passage time probabilityに基づく確率計算のため、実証標本や観測期間の記載が一次資料の抄録にない。）	未評価	日本市場未検証単一市場取引コスト控除前
2004	過去の株式リターンへの外挿は将来の期待をどこまで歪めるか Irrational Optimism Elroy Dimson ほか2名『Financial Analysts Journal』	ポートフォリオ・リスク	グローバル	未確認（到達したCFA Institute掲載抄録に対象国数・標本期間の具体的な記載がないため確認できない）	未評価	日本市場未検証
2003	デルタヘッジ損益と負の市場ボラティリティ・リスクプレミアム Delta-Hedged Gains and the Negative Market Volatility Risk Premium Gurdip Bakshi ほか1名『The Review of Financial Studies』	ポートフォリオ・リスク統計手法	米国	1988-01-01〜1995-12-30	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
	世界の株式市場で、上がった株を買う戦略は景気リスクの報酬なのか Momentum Investing and Business Cycle Risk: Evidence from Pole to Pole John M. Griffin ほか2名『The Journal of Finance』	モメンタムポートフォリオ・リスク	グローバル	1975〜2000	未評価	日本市場未検証
2002	配当・利益成長率で推計した期待株式プレミアムはなぜ実現収益より低かったか The Equity Premium Eugene F. Fama ほか1名『The Journal of Finance』	ポートフォリオ・リスク	米国	1951〜2000	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
	確定拠出年金における自社株集中保有の実態とリスク、分散推進の政策選択肢を検討した研究 The Role of Company Stock in Defined Contribution Plans Olivia S. Mitchell ほか1名『NBER Working Paper Series (No. 9250)』	退職資金の積立と取り崩しポートフォリオ・リスク	米国	未確認（抄録に標本期間の記載がないため未確認。本文はUSDOL Form 5500（1998年分）やEBRI/ICI調査（2001年時点）など複数時点のデータを組み合わせているが、抄録自体は対象期間を明示していない。）	未評価	単一市場日本市場未検証
1995	頻繁な評価と損失回避は株式プレミアムを説明できるか Myopic Loss Aversion and the Equity Premium Puzzle Shlomo Benartzi ほか1名『The Quarterly Journal of Economics』	行動ファイナンスポートフォリオ・リスク	米国	未確認（確認した出版社抄録にシミュレーションへ用いた収益系列の期間が記載されていないため未確認）	未評価	単一市場日本市場未検証標本内のみ取引コスト控除前
1992	分散リターンと資産の寄与 Diversification Returns and Asset Contributions David G. Booth ほか1名『Financial Analysts Journal』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（理論研究であり実証標本はなく、出版社抄録に標本期間の記載がないため）	未評価	日本市場未検証
1988	資産配分のための動的戦略 Dynamic Strategies for Asset Allocation André F. Perold ほか1名『Financial Analysts Journal』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（確認した一次資料（CFA Institute抄録）に実証標本期間の記載がないため未確認）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
1985	株式プレミアムは標準的な均衡モデルで説明できるか The Equity Premium: A Puzzle Rajnish Mehra ほか1名『Journal of Monetary Economics』	ポートフォリオ・リスク	米国	1889〜1978	未評価	単一市場日本市場未検証取引コスト控除前
1982	確率的ポートフォリオ理論と株式市場の均衡 Stochastic Portfolio Theory and Stock Market Equilibrium Robert Fernholz ほか1名『The Journal of Finance』	ポートフォリオ・リスク	その他	未確認（理論研究であり実証標本はなく、一次資料に実証期間の境界は記載されていないため）	未評価	日本市場未検証取引コスト控除前
1979	定額の分割投資は期待効用の意味で最適な動的投資方針といえるか A Note on the Suboptimality of Dollar-Cost Averaging as an Investment Policy George M. Constantinides『The Journal of Financial and Quantitative Analysis』	退職資金の積立と取り崩しポートフォリオ・リスク	米国	未確認（理論研究であり、実証標本や観測期間を用いていないため一次資料に期間の記載がない。）	未評価	日本市場未検証単一市場

分類・再現性・限界は当サイトが原典から付与したものです。全188件の台帳と表の読み方も参照してください。